Ý nghĩa của vốn hóa thị trường là một trong những từ khóa được tìm kiếm nhiều nhất trên google về chủ đề ý nghĩa của vốn hóa thị trường. Trong bài viết này, minioffice.vn sẽ viết bài về ý nghĩa của vốn hóa thị trường? Chia doanh nghiệp theo vốn hóa thị trường.
Hướng dẫn phân chia các doanh nghiệp theo trị giá vốn hóa đối tượng
Phương pháp phân chia nhóm vốn hóa trên toàn cầu
hiện nay, không có phù hợp mực nào phân loại vốn hóa thị trường của từng doanh nghiệp, ngoài ra ở cấp độ tương đối, trên thế giới chia vốn hóa công ty thành 6 nhóm:
- Mega Cap: trên 200 tỷ USD (Amazon : >700 tỷ USD, Google >700 tỷ USD, Bershire Hathaway của cụ Buffett là 500 tỷ USD và nhiều công ty không giống nữa)
- Big/Large Cap: 10 đến 200 tỷ USD
- Mid Cap: 2 đến 10 tỷ USD
- Small Cap: 300 triệu đến 2 tỷ USD
- Micro Cap: 50 triệu đến 300 triệu USD
- Nano Cap: dưới 50 triệu USD
số sim này cũng sẽ refresh theo thời gian, bởi đối tượng chứng khoán về dài dạn sẽ luôn tăng trưởng giá và vốn hóa các công ty sẽ ngày càng to.
Phương pháp phân group vốn hóa ở thị trường chứng khoán Việt Nam
Ở thị trường chứng khoán Viet Nam, bạn sẽ thường nghe nói các từ Blue-chip, Midcap, Penny… Ở góc cạnh nào đó nó cũng thể hiện mức vốn hóa của cổ phiếu.
Dù k có những thừa nhận chính thức hay khoa học về cách chia nhưng ở phân khúc VN bạn đủ nội lực chia:
- doanh nghiệp có vốn hóa to (Large Cap): Vốn hóa > 10.000 tỷ đồng
- công ty có vốn hóa trung bình (Mid-cap): 1.000 tỷ < Vốn hóa < 10.000 tỷ.
- doanh nghiệp có vốn hóa nhỏ (Small-Cap): 100 tỷ < Vốn hóa < 1.000 tỷ.
- công ty có vốn hóa siêu nhỏ (Micro Cap): Vốn hóa < 100 tỷ.
phương pháp phân nhóm vốn hóa ở thị trường chứng khoán Viet Nam
P/S: mẹo đánh giá trên chỉ đưa tính tương đối.
Sở giao dịch chứng khoán hcm (HOSE) cũng xây dựng các rổ cổ phiếu phụ thuộc vốn hóa thị trường cụ thể:
- VN30: group Large-Cap: Là chỉ số vốn hóa đo lường sự phát triển 30 doanh nghiệp có vốn hóa phân khúc lớn nhất và thanh khoản lớn nhất thị trường, group VN30 chiếm tầm 70% toàn đối tượng.
- VNMidcap: Là chỉ số tiền hóa đo lường sự tang trưởng của 70 công ty vốn hóa cỡ vừa của ở Việt Nam.
- VN100: Là sự phối hợp 100 doanh nghiệp gồm 30 doanh nghiệp ở nhóm VN30 và 70 công ty nhóm VNMidcap.
- VNSmallCap: design để đo lường sự tăng trưởng quy mô ở những công ty nhỏ.
Xem thêm: Thành lập công ty không cần vốn là gì? Bí quyết mở công ty không cần vốn
Ý nghĩa của vốn hóa đối tượng
Vốn hóa thị trường thể hiện quy mô to nhỏ của một doanh nghiệp nên điều này được đánh giá là cần thiết.
đối với các quỹ đầu tư và nhiều nhà đầu tư thì vốn thị trường là nguyên nhân quyết định cơ bản cần quan tâm, vì tại sao thanh khoản, và nguy cơ.
Vốn hóa phân khúc là thứ rất dễ tính toán và hiệu quả để nghiên cứu thước đo nguy cơ từng doanh nghiệp. Những công ty có vốn hóa càng cao thì nguy cơ có thiên hướng thấp hơn và ngược lại. do đó, các quỹ và nhà đầu tư sẽ đề ra biện pháp để thông dụng hóa danh mục sao cho tăng cao và đem lại doanh số cao, trong mức rủi ro đồng ý.
- Các công ty vốn hóa to (Large cap) thường được thành lập lâu. Khi đầu tư vào công ty lớn, thường không mang lại doanh số to trong ngắn hạn; không những thế về dài hạn, các công ty thường tăng giá nhất quán về giá cổ phiếu và được chi trả cổ tức.
- Các doanh nghiệp có vốn hóa ở mức vừa (Mid Cap) được thành lập hoạt động trong ngành dự kiến sẽ có sự tăng trưởng gấp rút, và đang trong tiến trình mở rộng. Nên những doanh nghiệp này thường có rủi ro cao hơn các doanh nghiệp to, và chúng cuốn hút vì tiềm năng phát triển của chúng.
- Các doanh nghiệp vốn hóa nhỏ (Small Cap) nó thể hiện ở độ trẻ, cũng như ngách phân khúc, ngành nghề công nghiệp mà họ hướng đến. công ty nhỏ được nhìn thấy là nguy cơ hơn do quy mô, phân khúc họ giúp sức, chúng cũng nhạy cảm với nền kinh tế hơn. do vậy, công ty vốn hóa nhỏ nguy cơ hơn, và giá cổ phiếu cũng dễ biến đổi tăng trưởng hay giảm hơn.
Dù ở TTCK, thì những công ty vốn hóa to là thị trường được chú ý của hầu hết nhà đầu tư, nên nó thành hạt nhân trong mục lục đầu tư của họ.
Ở Viet Nam, 30 mã trong rổ VN30 (Nhóm Large Cap – Vốn hóa lớn) chiếm tới 80% giao dịch của toàn bộ đối tượng – Trong khi hơn 1500 mã còn lại chỉ chiếm 20% lượng chú ý!
Xem thêm: Top công ty nước ngoài tại Việt Nam mới nhất 2020
V. Thẩm định giá đối tượng của một quốc gia dựa theo Vốn hóa thị trường/GNI (Chỉ số Buffett).
Ngoài việc thẩm định giá cổ phiếu đắt rẻ thông qua các chỉ số tài chính giống như P/E, P/B, P/S… thì Warren Buffett sử dụng tỷ số tiền Hóa Thị Trường/GDP (GNI) nhằm đánh cổ phiếu của một đất nước là đắt hay rẻ.
muốn biết cổ phiếu ở một nước giống như Mỹ, Nhật, Đức, Thái Lan, Việt Nam là đắt hay rẻ thì hãy cứ đêm chỉ số vốn Hóa toàn bộ thị trường/GDP ra mà tính.
Khi so sánh tỷ lệ Vốn hóa Thị Trường/GDP của 1 quốc gia với mức trung bình lịch sử, sẽ ước tính được mức định giá cho đến nay và doanh số dự kiến của 1 đất nước.
Ở quốc tế, chúng ta hay dùng chỉ số GNI để chính xác hơn.
GNI = GDP + thu nhập ròng từ nước ngoài.
GNI được tính thu nhập phụ thuộc quốc tịch và GDP dựa vào lãnh thổ!
Ví dụ: Một doanh nghiệp Hàn Quốc kinh doanh tại Thái Lan thì được tính GNI cho Hàn Quốc và GDP cho Thái Lan.
P/S: Nếu bạn k có số liệu GNI thì hãy dùng chỉ số thay thế GDP (đây là con số gần bằng GNI nhất)
nghiên cứu chỉ số tiền hóa thị trường/GDP một số đất nước trên thế giới:
Chỉ số tài nguyên hóa/GNI các nước
giống như chúng ta thấy Ô màu ĐỎ hình trên,
Số âm thể hiện tương quan nghịch. Tức là khi chỉ số tài nguyên hóa thị trường/GNI càng cao so với trung bình lịch sử thì lợi nhuận mang lại của thị trường trong 3 năm kế tiếp càng thấp. Và khi vốn hóa thị trường/GNI càng thấp thì hiệu quả đầu tư chứng khoán của phân khúc càng cao!
Khi Quan sát vào ô màu XANH BIỂN, ta thấy:
Chỉ số vốn hóa thị trường/GNI thấp nhất ở công đoạn cuối năm 2012, đó là tiền đề TTCK toàn cầu nói chung tăng trưởng tốt trong 3 năm kế tiếp, và những năm sau này.
ngoài ra, khi đánh giá Vốn hóa thị trường/GNI vào thời điểm 30/6/2019, thì hầu hết đang ở mức cao hơn rất nhiều đối với trung bình lịch sử… Và hiệu quả hứa hẹn, ngành đầu tư chứng khoán sẽ không hấp dẫn giống như những năm trước. ví dụ ở Mỹ, dạng trước hết, năm 2012 chỉ số vốn hóa/GNI là 102%, nhưng hiện tại là 170%!
Trong số đó, một số nước rẻ hơn tương đối như Anh, hay Đức…
Nguồn: cophieux.com
